查找:                      转第 显示法宝之窗 隐藏相关资料 下载下载 收藏收藏 打印打印 转发转发 小字 小字 大字 大字
银监会规范银行理财业务 PE银行渠道募资进一步受限
【作者】 王勇;林苑【合作机构】 北京市汉坤律师事务所
【合作刊物】 汉坤法律评述【主题分类】 银行业务及银行业务合规性审查
【刊物年份】 2013年【期号】 4
【发布时间】 2014.06.26
【全文】法宝引证码CLI.A.22903    
  2013年3月25日,中国银监会对各银监局,各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行及邮政储蓄银行印发了《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(银监发[2013]8号)(下称“《通知》”)。
  《通知》特别指出一些商业银行存在“规避贷款管理、未及时隔离投资风险”等问题,并针对商业银行将理财资金投资于“非标准化债权资产”的业务及“理财资金池”模式做了明确的要求和限制,主要包括:(1)银行理财产品投资非标准化债权资产(包括各类收益权)不得超过理财产品余额35%及银行上年度总资产4%;(2)禁止“理财资金池”模式;及(3)银行理财产品不得提供担保或回购承诺,等等。
  由于银信合作、银证合作是银行理财产品投资的非标准化债权资产的主要来源,因此,《通知》实际上把几乎所有的银信合作、银证合作方式都囊括在了限制范围内。有业内人士预期,《通知》将压缩信托、券商的通道业务规模。有报道称,去年以来,商业银行理财直接或通过非银行金融机构、交易平台等间接投资于非标债权资产业务增长迅速。商业银行大举借券商定向资产管理业务开展类似信托的通道业务,通过定向资产管理计划认购银行信贷资产和票据资产,帮助银行将资产负债表内的资产转移到表外。一些商业银行在开展业务中,通过跨业交易、跨机构合作进行风险资产腾挪或转移,规避了贷款管理和相关监管要求。商业银行由此放大的信贷投放,可能对冲了国家宏观调控政策及货币政策的力度,这可能也是银监会下重拳治理这类理财产品的最直接目的。
  除了对通道业务进行规范和限制外,《通知》要求商业银行“应实现每个理财产品与所投资资产的对应,做到每个产品单独管理、建账和核算”,因此实际上禁止了“理财资金池”模式。据有关报道,在资金池模式下,不同的理财产品资金投入一个混合的资金池进行统一投资调度,往往无法做到“分账经营”,对每一产品组合的信息披露不足,资金甚至可能投向房地产、平台贷款等高风险领域,这使得投资者和监管者都难以跟踪和判定单个产品的具体投向、投资损益、风险暴露等,理财产品的独立性、透明性不足。有数据显示,我国银行理财产品余额从2007年底的5000多亿元增至了目前的7.1万亿元。迅猛增长的背后,隐忧开始凸显,其中“理财资金池”期限错配、以新还
  旧等问题甚至被指是一场击鼓传花的“庞氏骗局”。银监会此番“一一对应”的要求,即意在控制“理财资金池”所带来的风险。据我们了解,自《通知》印发之日起,如果银行不能实现前述“一一对应”要求,银监会将不再允许其新增非标债权资产业务。
  以下为《通知》 北大法宝,版权所有

  ······

法宝用户,请登录后查看全部内容。
还不是用户?点击单篇购买;单位用户可在线填写“申请试用表”申请试用或直接致电400-810-8266成为法宝付费用户。
【注释】 [1]据悉,以银信合作为例,其理财产品主要的投资方向不外乎信托贷款、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资,等等(银证合作也类似)。
©北大法宝:(www.pkulaw.cn)专业提供法律信息、法学知识和法律软件领域各类解决方案。北大法宝为您提供丰富的参考资料,正式引用法规条文时请与标准文本核对
欢迎查看所有产品和服务。法宝快讯:如何快速找到您需要的检索结果?    法宝V5有何新特色?爬数据可耻
扫码阅读
本篇【法宝引证码CLI.A.22903      关注法宝动态:  

热门视频更多