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【期刊名称】 《河北法学》
对中国金融业混业经营的法律思考
【英文标题】 Legal Thoughts of Combined Management in Chinese Banking
【作者】 郭德香【作者单位】 郑州大学法学院
【分类】 金融法【中文关键词】 金融业;混业经营;现实基础;理性选择
【英文关键词】 banking;combined management;real basis;rational choice
【文章编码】 1002—3933(2003)05—0133—05【文献标识码】 A
【期刊年份】 2003年【期号】 5
【页码】 133
【摘要】

为适应金融全球化的发展潮流,尽快实现由分业经营体制向混业经营体制的转变,是我国金融业未来发展的理性选择。为此,我国需要在现有进行条件的基础上,转变观念,放松管制,加强立法,鼓励金融各业进行金融创新,开展多元化、综合化的经营,为实现真正的混业经营准备充分的条件。当然,根据我国的现实国情,我国应采取渐进式的改革方式,最终过渡到混业经营。

【英文摘要】

In order to be adapted to the developing of financial globalization,it is a rational choice to make the transition from separate managing system to combined managing system for our banking.Therefore, China needs to be based Oil its present states and make equate preparations by changing its concept,loosening its management,strengthening its legislation,encouraging all kinds of banking to make financial innovation and develop management comprehensively and versatile.Of course,we should realize the combined managing system by gradually reformative methods.

【全文】法宝引证码CLI.A.119105    
  
  

长期以来,中国金融业实行的是分业经营、分业管理的体制。加入世贸组织之后,我国金融业将逐步融入国际金融体系之中,需要与国际金融体系的整个运作机制保持一致。综观各国的金融实践,混业经营是金融市场的主要形式,因此,我国也应对现有的分业经营体制进行改革,逐步走上金融业混业经营的道路。

一、混业经营是世界金融市场发展的主流

20世纪30年代世界爆发经济危机之后,各国纷纷对金融业实施分业经营、分业监管政策,以防止金融风险的发生。但是,由于分业经营、分业监管自身的诸多弊端,80年代之后,世界各国又逐步放弃对分业经营的限制,允许金融机构混业经营。由于混业经营符合全球经济发展的规律,而且适应金融业本身发展的客观要求,所以,已成为当代世界金融市场发展的主要潮流。1986年英国率先通过立法放松了金融管制,1996年日本也以立法形式废除了分业经营的体制。美国从90年代起,在实践中就出现了大量的混业经营现象,1999年又通过了《金融服务现代化法案》,废除了严禁金融业混业经营的《格拉斯——斯蒂格尔法》,允许银行业、证券业、保险业乃至信托业彼此经营对方的业务,展开公平竞争。这一举措,是美国金融业由分业经营体制正式走向混业经营体制的重要里程碑,同时也标志着全球金融业混业经营的格局基本形成。

二、中国金融业实行混业经营的必要性

我国在金融市场形成之初就确定了金融业实行分业经营的体制,具体内容体现在《商业银行法》、《保险法》和《证券法》之中。我国实行分业经营体制,其目的在于控制风险,便于监管,抑制商业银行的不规范行为。因为分业经营:1.有利于金融主管当局根据具体情况分别调控和管理金融活动;2.有利于禁止商业银行从事证券经营与投资,防止银行以客户的存款投资于证券,获利归己,风险或损失留归客户或转嫁给其他机构;同时也可以避免证券市场和企业的经营风险对银行产生冲击,加大商业银行的风险,产生金融危机的“多米诺骨牌效应”;3.对银行垄断集团的形成与发展具有一定的抑制作用,有利于自由竞争局面的维持{1}。但是,尽管分业经营意在商业银行和证券公司之问筑起一道金融防火墙,防止风险的跨业传播,从而降低系统性风险,但从我国金融业分业经营的实践看,它不但没有降低系统性风险,反而使金融风险进一步加大。此外,分业经营、分业管理把国有商业银行的业务限制在了一个更加狭窄的范围内,限制了商业银行的发展壮大,削弱了它们的国际竞争能力。分业经营还使商业银行缺乏资产经营的灵活性及内部损益互补的机制,资产单一化致使商业银行的风险实际上更加高度集中,并可能进一步扩大化。

目前,我国金融业实行分业经营、分业监管体制的改革还未完成,但随着加入世贸组织,这种经营体制就将受到根本性冲击,其原因是,第一,世贸组织规则提倡实行混业经营体制。我国作为世贸组织的一名正式成员国,有义务按照人世的承诺,逐步向金融业混业经营的体制过渡。第二,世界上多数国家的金融业已实行混业经营,所以,我国的金融机构在这些国家也可实行混业经营,但其他国家的金融机构在中国若不能实行混业经营,则必然会受到他们要求改革的压力。第三,外国金融机构实行混业经营,其经营规模大,效益高,我国若再固守分业经营体制,不利于我国金融机构国际竞争力的提高。第四,外资银行将境内的客户介绍给本金融集团内的其他境外子公司,作境外证券销、保险、基金、投资等业务,实际上规避了我国的分业经营体制{2},致使我国的分业经营要求形同虚设。

基于以上这些情况,所以,我国应顺应世界金融业的发展趋势,逐步实现本国金融业由分业经营向混业经营方向的转变,并最终实行金融业混业经营制度。混业经营具有很多优势:1.可以充分利用银行业、证券业、保险业和信托业的资源,实现金融业的规模经济和范围经济效益。2.全面的业务范围给商业银行的发展提供了广阔空间,并且增加了经营上的灵活性与主动性,从而拓宽了业务收入来源。3.可对企业提供全方位的金融服务,既方便了企业,又利于银行、企业的共同发展,密切了彼此之间的关系。4.有利于动员社会各方面、各领域的储蓄,并使储蓄向投资转化{1}。5.有利于防止和化解银行业、证券业、保险业、信托业自身的风险,通过风险的理性转移,避免和减少损失,确保收益的最大化。

三、我国金融业实行混业经营应具备的条件

为了实现金融业由分业经营向混业经营的转变,我国应积极创造条件。为此,笔者认为,需要做到以下几点:

1.转变观念,放松金融管制,推进金融创新。由于我国是一个发展中国家,所以,在金融领域实施的一贯是严格的行政和行业管理,没有实行金融自由化措施。例如,在金融市场准人方面,中国长期实行审批制而不是注册制,利率和佣金也是由金融主管当局即中国人民银行制定。这种管理方式使银行业、保险业、证券业、信托业的创新功能受到极大压制,得不到应有的发挥和展示,结果致使金融品种过于单一,金融市场自由化程度不高。因此,要实行金融业的混业经营,我国金融市场就必须转变观念.改变现有的严格管制模式,放松金融管制,给金融业以较大的自主选择权,允许银行业、保险业、证券业和信托业互相兼营,以使他们充分发挥各自行业的能动性,积极进行金融创新,推出多样化的金融品种,活动金融市场。

2.建立合适的金融经营主体,增强风险防范意识。综观目前各国金融业的混业经营状况,主要有三种经营模式:全能银行模式、母银行模式和金融控股公司模式,其中,金融控股公司的运作模式代表了当前金融业混业经营的主要模式,金融控股公司是国际上主要的金融经营主体。鉴于我国在混业经营方面基础比较薄弱,经验不足,因此,我国应积极参考、借鉴国际上的成功做法,研究、探索金融控股公司的运作原理,通过金融控股公司设立银行、保险、证券、信托等子公司的方式,为金融业由分业经营向混业经营转变准备充分的条件。同时,由于实现金融业由分业经营向混业经营转变的最主要前提是金融主体必须具有十分强烈的自我防范风险意识和十分完善的自我防范风险机制,因此,我国应加强这方面的立法,规范金融经营主体的行为,增强他们的风险防范意识。

3.健全金融监管体系,实行金融机构统一监管。完备的金融监管体系是防范金融风险的有力保障。目前,我国的金融监管体系是分业监管,即由中国人民银行负责监管银行机构,证监会负责监管证券机构,保监会负责监管保险机构,这种监管体系虽然有利于监管机关集中精力对各自负责的对象进行监管,使监管的力度得到强化,但同时也容易使各监管机关之间自成系统、条块分割,并且监管工作中互相缺乏配合,结果导致监管领域出现许多真空{3}。在这种监管体系之下,不仅金融各业频频出现跨业违规经营现象,为金融风险的滋生埋下了隐患,而且金融各业的发展潜能还受到了极大抑制,因此,为了彻底消除这些弊端,我们应尽快实现金融业由分业经营向混业经营的转变,为此,我们应该:(1)改变监管体制。我国应制定统一的金融安全标准和监管标准,对金融机构实行统一监管。(2)转变监管理念。我们应从合规性监管理念向风险监控防范理念转换,并且要建立严密的金融风险监控防范体系,将金融创新可能导致的金融风险控制在尽可能小的范围内,为实行金融业混业经营创造充分的条件。(3)加强监管主体之间的合作。当前我国应加强中国人民银行、证监会、保监会等金融监管部门之间的协调与合作,在统一监管标准的基础上,采取联手行动,切实防范金融风险。(4)完善监管手段。借鉴他国的成功经验,我国可以制定金融风险的国内、国际预警指标体系,实现非现场检查的电子化、规范化、程序化,运用电子技术,进行适时监管,及时跟踪监测,分析各类金融机构的变化,提高防范和化解金融风险的预见性、针对性和快速反应能力,提高监管水平和监管质量{4}。

4.积极开辟海外试点,拓宽银行新的业务范围,为实行混业经营奠定坚实的实践基础。《中华人民共和国商业银行法》第43条规定:“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务,不得投资于非自用不动产,商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资。”第3条则通过列举的方式,规定了商业银行可以从事投资银行业务和部分保险业务。可见,我国现阶段实行的分业经营、分业管理政策仅限于我国商业银行在境内的业务,对其在境外从事投资银行业务、保险业务以及向非银行金融机构和企业投资,则没有明确的法律限制。另外,根据该法第19条的规定:“商业银行根据业务需要可以在中华人民共和国境内外设立分支机构”,我国商业银行可以在境外设立证券、保险、信托等分支机构,并且在现行法律框架内,开展全能型的银行业务,为将来真正实现金融业的混业经营进行积极探索,积累成功经验,奠定坚实的实践基础。

四、我国实行金融业混业经营的现实基础

我国要实行金融业由分业经营向混业经营的转变,尽管过程是漫长、艰难的,不可能一蹴而就,需要具备许多条件,但经过努力,目前我国已具备了一些现实基础:

1.金融各业的跨业经营是实行混业经营的基础。尽管最近几年我国一直在对金融业实行分业经营、分业监管的改革

  ······

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【注释】                                                                                                     
【参考文献】

{1}何德平.美国《金融服务现代化法案》对我国国有商业银行的借鉴与启示(J).经济法学、劳动法学,2001,(9):84,84

85.

{2}郭俊秀.人世后我国金融立法若干问题的探讨(A).2001年国际经济法年会论文集(C).636.快醒醒开学了

{3}周建松.银行监管的矛盾与对策研究(J).河南金融管理干部学院学报,2002,(6):11.

{4}李林.分业体制的前提下实践混业经营(J).金融与保险,67.

{5}陈红.混业经营——中国金融业的未来发展潮流(J).经济与法,35.

{6}刘志平.论金融控股公司的几个问题(J).金融研究.2001,(4):32.

{7}沈伟基,李莉红.中国金融业迈向混业经营的法律途径(J).金融与保险,2002,(11):36、37、38.

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